maanantai 15. tammikuuta 2018

RMBS ?

mREIT ja RMBS. Lyhenteitä, jotka ovat auenneet tässä tutkiessani uusia sijoituksiani tai niiden liiketoimintaa selvitellessäni.

Päädyin siis näihin sijoituksiini vain googlaillessani 'monthly payment divident', ja erilaisia rankkeja tutkiessani. Yksi valintani oli tämö Orchid Island Capital, joka maksaa kuukausittain osinkoja.

Tämä yhtiö menee kategoriaan RMBS, tai Residental Mortgage-backed security.

Koko ison kuvan prosessi on siis seuraavanlainen:

Tyyppi menee pankkiin, ja ottaa lainaa. Vakuutena hänellä on se ostettu asunto. Kun näitä samaisia kavereita on useita, niputtaa pankki yhteen koriin, ja myy ne investointipankille. Investointipankki voi yhtiöittää nipun Omaksi yhtiöksi, joka periaatteessa voitaisiin nimetä vaikka The kikkis Capitaliksi.

Tämä kyseinen yhtiö jaetaan osuuksiin, osakkeisiin, ja osuuden myydään pörssissä sijoittajille. Pörssiyhtiön listautuminen on yleensä enemmän kuin lainojen kirjanpidollinen arvo yhtiössä on. Kassavirta muodostuu siten siis tavisten maksamista asuntolainoista.



*******************


Tilannetieto sijoituksesta:

Heikko. Ostin lafkaa hintaan 9,04 ja nyt se on 7,87,  eli laskenut rumasti. Kirjanpidollinen arvo oli kuitenkin juuri ilmestyneen tiedotteen mukaan joulukuun lopussa 8,7, eli tilanne ei ole vielä kovin kamala. Osinko odotetusti tippui, ja putiikki maksaa jatkossa osinkoa 0,11 / osake / kuukaisi. Tämä on vuositasolla n. 14% P.A mun sijoituksella, ja nykyisellä hinnalla vielä selkeästi parempi.

maanantai 8. tammikuuta 2018

The Kikkiksen inventaario - tavoitteena isot ja tasaiset kuukausittaiset osingot

Uusi kokonainen (ja pitkästä aikaa aktiivinen) sijoitusvuosi on edessä. Lähden kuluvaan vuoteen vähän uudenlaisella painotuksella ja strategialla: Koitan saada The Kikkiksestä ulos ennätysosingot. Tämä ei sinäsä kovin vaikeaa voi olla, kun nykyinen ennätys taitaa olla alle 200 € / vuosi. Nämä osingot tietenkin sitten sijoitan uudelleen.

Mielestäni sellainen kuvaaja, jossa näkyy passiivisen tulon kasvaminen on jotenkin motivaatiota ruokkiva elementti. Katsotaan, saanko sellaisen tämän vuoden aikana rakennettua.

Toki, kasvuindeksirahastot saavat paremmin korkoakorolle efektin, koska verot tarvitsee maksaa vasta rahasto-osuuden myynnin yhteydessä. Varallisuuden kasvattamisen näkökulmasta rahastomuotoinen säästäminen osingot uudelleensijoittavissa rahastoissa olisi tavikselle optimaalisin tie. Mutta. Haluan (Halut ovat monesti irrationaalisia) ainakin nyt katsoa, että miten tällainen osinkohomma toimii.

Joka tapauksessa The Kikkiksestä lähti nyt myyntii kaikki ei tähän 'tyyliin' sopivat paperit.

Tulevaan (osinko)vuoteen lähden seuraavanlaisella The Kikkiksen allokaatiolla:

  • Orchid Island Capital. mREIT, asuntolainojen korot, USA. Osinko kuukausittain
  • Ocean Yield, Laiva- ja öljypalveluyhtiö, Norja, Osinko kvartaaleitain
  • Catchmark Timber, metsäyhtiö, USA, osinko kvartaaleittain
  • iShares MSCI World Index ETF, hajautuspapari maailmalle. Osinko 2x vuoteen
  • Pacific Oil Trust Beneficial Interest, öljykiinteistöjen korot, osinko kuukausittain
  • Boston Pizza Royalties Income Fund, pikaruokaa, Kanada, osinko kuukausittain
  • Aberdeen Global Income Fund, Inc. joukkovelat ja yhtiölainat, osinko kuukausittain
  • Käteinen

Tämä yllä mainittu allokaatio on vain The Kikkiksen allokaatio. Tämän lisäksi sijoitukseni koostuvat tuttuun tapaan Seligsonin passiivista indeksisijoituksista sekä Bank Norwegianin korkosijoituksista, josta jälkimmäiset odottavat ison kuvan strategiani mukaisesti kurssien tippumista ja hyviä ostopaikkoja. 

-J-













torstai 4. tammikuuta 2018

Sijoitusvinkki!

En juurikaan ole vinkkejä jaellut tässä blogissa, mutta nyt ajattelin tehdä poikkeuksen. On tullut tässä viime aikoina vähän lueskeltua noista osinko-painotteisista papereista, ja nyt osui vastaan sellainen "too good to be true" -rahasto. Ajattelin kuitenkin katsoa tämän kortin.




Orchid Island Capital, Inc. (ORC)

Kyseessä on mREIT (Mortgage Real Estate Invest Trust). Tämä tarkoittaa sitä, että rahasto ostaa pankeilta asuntolainoja, jotka pankit ovat myineet asunnonostajille. Tuotto koostuu siis ihmisten maksamista asuntolainan koroista.

Tämä pörssinoteerattu yhtiö/rahasto löytyy myös Nordnetin hausta, koska se on listattuna NYSE:ssä. Mielenkiintoiseksi paperin tekee se, että sen tämän hetkinen (4.1.2017) arvo on $9,04. Kyseinen rahasto maksaa osinkoaa kuukausittain, ja viimeiset kaksi vuotta se on ollut $0,14.

(osinkohistoria)

Se tekee vuodessa $1,68, joka tarkoittaa 18,6 % vuosituottoa sijoitetulle pääomalle! Kuten sanoin, too good to be true?

Todennäköisesti, mutta itse aion ottaa riskin ja työntää tuonne muutaman tuhatlappusen. Kun noita avainlukuja tutkin, aivan älyttömän kestävällä pohjalla ei nykyinen maksutaso ole. Toisaalta pudotusta saa osingoissa tulla jonkun verran, ja paperi on silti aika hyvä. Ja asuntolainoihin keskittyvä rahasto antaa vielä mukavan aspektin, jos/kun korot jossain vaiheessa alkaa nousta. Myin Cokiksen ja Asia Dividendin, ja hankin tilalle tätä. Jännä nähdä miten tässä semikorkeariskisessä kokeilussa käy.

-J-

*******

Ai niin: Luonnollisesti en ota vastuuta antamistani vinkeistä, ja kaikki sijoitusratkaisut  ovat viimekädessä lukijan omalla vastuulla.